Hoe om 'n hoë frekwensie handel stelsel te skep

Hierdie pos detail wat ek gedoen het om ongeveer maak. 500k van hoë frekwensie handel vanaf 2009 tot 2010. Sedert ek was heeltemal onafhanklik handel en is nie meer loop my program Irsquom gelukkig om al te vertel. My handel was meestal in Russel 2000 en DAX termynkontrakte. Die sleutel tot my sukses, glo ek, was nie in 'n gesofistikeerde finansiële vergelyking nie, maar eerder in die algehele algoritme ontwerp wat saam baie eenvoudige komponente en gebruik masjien leer wat gekoppel is aan te optimaliseer vir maksimum winsgewendheid. Jy wonrsquot nodig om enige gesofistikeerde terminologie hier weet, want toe ek die opstel van my program dit alles is gebaseer op intuïsie. (Andrew Ngrsquos ongelooflike masjien leer kursus was nog nie beskikbaar - BTW as jy op die skakel kliek yoursquoll word om my huidige projek: CourseTalk, 'n review site vir MOOCs) In die eerste plek wil ek net om te wys dat my sukses was nie net die gevolg van geluk. My program gemaak 1000-4000 ambagte per dag (half lank, half kort) en het nooit in posisies van meer as 'n paar kontrakte op 'n slag. Dit het beteken die ewekansige geluk van enige een spesifieke handel gemiddeld uit redelik vinnig. Die gevolg was ek nooit meer as 2000 verloor het in 'n dag en nog nooit 'n verlies van maand: (. EDIT Hierdie syfers is na die betaling van kommissie) En herersquos n grafiek gee jou 'n gevoel van die daaglikse variasie gee. Let op hierdie sluit die afgelope 7 maande, want - soos die figure gestop terwyl hulle opgaan - ek my motivering om hulle te gaan verloor. My handel agtergrond Voor die oprigting van my outomatiese handel program Irsquod het 2 jaar ondervinding as 'n ldquomanualrdquo dag handelaar. Dit was terug in 2001 - dit was die vroeë dae van elektroniese handel en daar geleenthede vir ldquoscalpersrdquo om goeie geld te maak. Ek kan net beskryf wat ek doen as wat verwant is aan die speel van 'n video game / dobbel met 'n veronderstelde rand. Om suksesvol te wees beteken om 'n vinnige, gedissiplineer word, en 'n goeie intuïtief patroonherkenning vermoëns. Ek was in staat om rond 250K, afbetaal my studentelenings en het geld oor. Oorwinning oor die volgende vyf jaar sal ek twee startups te loods, pluk 'n paar ontwikkeling vaardighede wat langs die pad. Dit wouldnrsquot wees tot die einde van 2008 dat ek terug in die handel sou kry. Met geld lae hardloop uit die verkoop van my eerste begin, handel aangebied hoop van 'n paar vinnige kontant terwyl ek uitgepluis het my volgende skuif. In 2008 was ek ldquomanuallyrdquo dag handel termynmark gebruik van sagteware genoem T4. Irsquod dit altyd 'n paar persoonlike orde inskrywing sleutelbordkortpaaie, so na die ontdekking van T4 'n API het, het ek op die uitdaging om C (die taal programmering nodig is om die API te gebruik) en voortgegaan en gebou myself 'n paar sleutelbordkortpaaie. Na om my voete nat met die API Ek het gou groter aspirasies: Ek wou die rekenaar te leer om handel te dryf vir my. Die API verskaf beide 'n stroom van die mark data en 'n maklike manier om bestellings by die uitruil stuur - al wat ek moes doen, was die skep van die logika in die middel. Hier is 'n kiekie van 'n T4 handel venster. Wat was cool is dat wanneer ek my program werk kon ek die rekenaar handel te kyk op hierdie presiese dieselfde koppelvlak. Kyk werklike bestellings knal in en uit (deur hulself met my regte geld) was beide opwindend en vreesaanjaend. Die ontwerp van my algoritme uit die staanspoor my doel was om te installeer 'n stelsel soos wat ek redelik vol vertroue Irsquod geld te maak voordat ooit om enige lewendige ambagte kan wees. Om dit te bereik wat ek nodig het om 'n handel simulasie raamwerk wat sou bou - so akkuraat as moontlik - simuleer lewende handel. Terwyl die handel in lewende modus vereis mark updates verwerking gestroom deur die API, simulasie af vereis lees mark updates van 'n data lêer. Om hierdie data Ek opstel in te samel die eerste weergawe van my program om net aan te sluit op die API en rekord mark updates met tyd tempel. Ek het uiteindelik met behulp van 4 weke die moeite werd om van die onlangse data mark op te lei en te toets my stelsel aan. Met 'n basiese raamwerk in plek het ek nog die taak van die uitzoeken hoe om 'n winsgewende handel stelsel te maak. As dit blyk dat sou my algoritme af te breek in twee afsonderlike komponente, wat Irsquoll verken op sy beurt: Die voorspelling van prysbewegings en die maak van winsgewende bedrywe voorspelling prysbewegings Miskien 'n duidelike komponent van enige handel stelsel is in staat om te voorspel waar pryse sal beweeg. En my vrou was geen uitsondering nie. Ek gedefinieer die huidige prys as die gemiddelde van die binnekant bod en binne aanbod en ek stel die doel van die voorspelling van waar die prys in die volgende 10 sekondes sal wees. My algoritme nodig sou wees om vorendag te kom met hierdie voorspelling oomblik-vir-oomblik dwarsdeur die handel dag. Die skep van amp optimalisering aanwysers ek het 'n handvol van die aanwysers wat bewys dat 'n betekenisvolle vermoë om korttermyn prysbewegings te voorspel het. Elke aanwyser het 'n getal wat positief of negatief was. 'N aanduiding was nuttig as meer dikwels as nie 'n positiewe getal ooreengestem met die mark gaan en 'n negatiewe getal ooreengestem met die mark afgaan. My stelsel het my toegelaat om vinnig te bepaal hoeveel voorspellende vermoë enige aanduiding gehad sodat ek in staat was om te eksperimenteer met 'n baie verskillende aanwysers om te sien wat gewerk. Baie van die aanwysers het veranderlikes in die formules wat hulle geproduseer en ek was in staat om die optimale waardes vir daardie veranderlikes te vind deur te doen langs mekaar vergelyk van bereik met wisselende waardes resultate. Die aanwysers wat baie nuttig is almal relatief eenvoudig en is gebaseer op die onlangse gebeure in die mark Ek kon die handel, sowel as die markte van gekorreleer sekuriteite. Die maak van die presiese prys skuif voorspellings Met aanwysers wat bloot voorspel 'n op of af prysbewegings wasnrsquot genoeg. Ek nodig het om te weet presies hoeveel die prys beweging is voorspel deur elke moontlike waarde van elke aanwyser. Ek benodig 'n formule wat 'n aanduiding waarde sal skakel na 'n prys voorspelling. Om dit Ek bijgehouden voorspel prysbewegings in 50 emmers wat afhanklik is van die reeks dat die aanwyser waarde het in te voer. Dit vervaardig unieke voorspellings vir elke emmer wat ek was toe in staat om grafiek in Excel. As jy die verwagte prys verandering neem toe soos die aanwyser waarde toeneem kan sien. Op grond van 'n grafiek soos hierdie Ek was in staat om 'n formule om die kurwe pas te maak. In die begin het ek dit ldquocurve fittingrdquo hand, maar ek het gou 'n paar kode om hierdie proses te outomatiseer. Let daarop dat nie al die aanwyser kurwes het dieselfde vorm. Let ook op die emmers is logaritmies versprei ten einde versprei die data wys daarop eweredig. Ten slotte daarop dat negatiewe aanwyser waardes (en hul ooreenstemmende afwaartse prys voorspellings) is omgekeer en gekombineer met die positiewe waardes. (My algoritme behandel op en af ​​presies dieselfde.) Die kombinasie van aanwysers vir 'n enkele voorspelling 'n belangrike ding om te oorweeg, is dat elke aanwyser was nie heeltemal onafhanklik. Ek couldnrsquot eenvoudig net optel al die voorspellings dat elke aanwyser individueel gemaak. Die sleutel was om uit te vind die bykomende voorspellende waarde wat elke aanwyser het as wat reeds voorspel. Dit wasnrsquot om hard te implementeer, maar dit het beteken dat as ek was ldquocurve fittingrdquo verskeie aanwysers terselfdertyd het ek versigtig die verandering van een van die voorspellings van 'n ander sou bewerkstellig word. Ten einde fitrdquo ldquocurve al die aanwysers op dieselfde tyd Ek opstel van die optimizer te stap net 30 van die pad na die nuwe voorspelling kurwes met mekaar pas. Met hierdie 30 sprong het ek gevind dat die voorspelling kurwes binne 'n paar passe sou stabiliseer. Met elke aanwyser nou gee ons itrsquos bykomende prys voorspelling kon ek net voeg dit tot 'n enkele voorspelling van waar die mark in 10 sekondes sal wees produseer. Hoekom voorspel pryse is nie genoeg Jy mag dalk dink dat hierdie voorsprong op die mark was ek goue. Maar jy moet in gedagte gehou word dat die mark bestaan ​​uit bod en bied te hou - itrsquos nie net een markprys. Sukses in 'n hoë frekwensie handel kom neer op om goeie pryse en itrsquos nie so maklik nie. Die volgende faktore maak die skep van 'n winsgewende stelsel moeilik: Met elke handel moes ek kommissies te betaal om beide my makelaar en die uitruil. Die verspreiding (verskil tussen hoogste bod en laagste aanbod) beteken dat as ek net koop en verkoop lukraak Irsquod verloor 'n ton geld. Die meeste van die volume mark was ander bots wat net 'n handel met my sou voer as hulle gedink het hulle het 'n paar statistiese rand. Aangesien 'n aanbod nie waarborg dat ek dit kan koop. Teen die tyd dat my koop orde gekry om die uitruil was dit baie moontlik dat daardie aanbod sou gewees het gekanselleer. As 'n klein speler in die mark was daar geen manier wat ek kon alleen meeding op spoed. Die bou van 'n volledige handel simulasie So ek het 'n raamwerk wat my toegelaat het om backtest en te optimaliseer aanwysers. Maar ek het om te gaan na hierdie - ek nodig om 'n raamwerk wat jou sal toelaat om my te backtest en te optimaliseer 'n volledige handel stelsel een waar ek bestellings stuur en om in posisies. In hierdie geval Irsquod word optimalisering vir totale PampL en tot 'n mate gemiddelde PampL per handel. Dit sou moeiliker en in sommige maniere onmoontlik om presies te modelleer, maar ek het so goed as wat ek kon. Hier is 'n paar van die kwessies wat ek moes hanteer: Wanneer 'n bevel in simulasie op die mark gestuur moes ek die tydsverloop te modelleer. Die feit dat my stelsel het 'n aanbod nie beteken dat dit dit kan koop dadelik. Die stelsel sal die einde stuur, wag sowat 20 millisekondes en dan slegs indien die aanbod is steeds was daar dit beskou word as 'n uitgevoer handel. Dit was onjuiste omdat die werklike tydsverloop was teenstrydig en aangemeld word nie. Toe ek bod of aanbod geplaas moes ek kyk na die uitvoering handel stroom (wat deur die API) en gebruik die om vas te stel wanneer my einde sou gekry uitgevoer teen. Om hierdie reg ek moes die posisie van my bestelling in die tou op te spoor nie. (Itrsquos n eerste-in-eerste-uit-stelsel.) Weereens, ek couldnrsquot hierdie perfek te doen, maar ek het 'n beste benadering. Om my uitvoering orde simulasie verfyn wat ek gedoen het, was om my log lêers van lewende handel deur middel van die API en vergelyk kan word om lêers wat deur gesimuleerde handel van die presiese dieselfde tydperk aanteken. Ek was in staat om my simulasie kry tot op die punt dat dit was 'n bietjie akkurate en vir die dele wat onmoontlik is om 'n model was presies gemaak ek seker dat ten minste produseer uitkomste wat statisties soortgelyke was (in die statistieke wat ek gedink het belangrik). Die maak van winsgewende handel dryf met 'n bevel simulasiemodel in plek wat ek kon nou bestellings in simulasie af te stuur en sien 'n gesimuleerde PampL. Maar hoe sou my stelsel weet wanneer en waar om te koop en te verkoop Die prys skuif voorspellings was 'n beginpunt, maar nie die hele storie. Wat ek gedoen het, was te skep 'n puntestelsel vir elk van 5 prysvlakke op die bod en aanbod. Dit sluit in 'n vlak bo die binnekant bod (vir 'n koop orde) en een vlak laer as die binnekant aanbod (vir 'n sell volgorde). As die telling op enige vlak gegewe prys bo 'n sekere drumpel dat my stelsel sou beteken moet 'n aktiewe poging / aanbod daar het was - onder die drumpel dan enige aktiewe bestellings gekanselleer moet word. Op grond van hierdie dit was nie ongewoon dat my stelsel 'n poging in die mark sal flits dan onmiddellik te kanselleer dit. (Alhoewel ek probeer om hierdie te verminder as itrsquos irriterende as klink na iemand te kyk na die skerm met menslike oë - insluitend my.) Die prys vlak tellings is bereken gegrond op die volgende faktore: Die prys skuif voorspelling (wat ons vroeër bespreek). Die prys vlak betrokke. (Inner vlakke bedoel groter prys skuif voorspellings is nodig.) Die aantal kontrakte in die voorkant van my bestelling in die tou. (Minder is beter.) Die aantal kontrakte agter my bestelling in die tou. (Meer was beter.) In wese hierdie faktore gedien om ldquosaferdquo plekke te identifiseer om te bie / aanbod. Die prys skuif voorspelling alleen was nie voldoende, want dit het nie rekening vir die feit dat wanneer die plasing van 'n poging was ek nie outomaties gevul - ek het net gevul as iemand daar vir my verkoop. Die werklikheid is dat die blote feit dat iemand verkoop om my op 'n sekere prys verander die statistiese kans van die handel. Die veranderlikes wat in hierdie stap was almal onderworpe aan optimalisering. Dit is gedoen in presies dieselfde manier as ek veranderlikes in die prys skuif aanwysers new behalwe in hierdie geval is ek optimalisering vir bottom line PampL. Wat my program geïgnoreer Wanneer die handel as mense ons dikwels kragtige emosies en vooroordele wat kan lei tot minder as optimale besluite. Dit is duidelik dat ek wou nie hierdie vooroordele te kodifiseer. Hier is 'n paar faktore my stelsel geïgnoreer: Die prys wat 'n posisie is ingevoer - In 'n handel kantoor itrsquos redelik algemeen om gesprek oor die prys waarteen iemand lang of kort asof dit hul toekomstige besluitneming moet bewerkstellig hoor. Terwyl dit het 'n paar geldigheid as deel van 'n strategie risikovermindering dit regtig geen invloed op die toekomstige verloop van die gebeure in die mark. Daarom heeltemal my program geïgnoreer hierdie inligting. Itrsquos dieselfde konsep as ignoreer gesink koste. Gaan kort teen verlaat 'n lang posisie - Tipies van 'n handelaar sou verskillende kriteria wat bepaal waar 'n lang posisie teenoor waar om kort te gaan verkoop. Maar uit my algoritmes perspektief was daar geen rede om 'n onderskeid te maak. As my algoritme verwag 'n afwaartse beweging verkoop was 'n goeie idee, ongeag of dit op die oomblik lank, kort, of plat was. A ldquodoubling uprdquo strategie - Dit is 'n algemene strategie waar handelaars meer voorraad in die geval sal koop dat daar oorspronklike handel gaan teen hulle. Dit lei tot die gemiddelde koopprys wat laer en dit beteken as (of as) die voorraad omdraai yoursquoll ingestel word om jou geld terug in geen tyd. Na my mening is dit regtig 'n verskriklike strategie tensy yoursquore Warren Buffet. Yoursquore om die bos gelei om te dink jy goed doen, want die meeste van jou ambagte sal wees wenners. Die probleem is wanneer jy verloor jou groot verloor. Die ander effek is dit maak dit moeilik om te bepaal of jy eintlik 'n voorsprong op die mark of is net om gelukkig. In staat is om te monitor en bevestig dat my program wel het 'n voorsprong was 'n belangrike doel. Sedert my algoritme gemaak besluite op dieselfde manier, ongeag van waar dit 'n bedryf aangegaan of as dit op die oomblik lank of kort dit het soms sit in (en neem) 'n paar groot verloor ambagte (bykomend tot 'n groot wen ambagte). Maar, shouldnrsquot jy dink daar wasnrsquot enige risikobestuur. Om risiko te bestuur ek afgedwing n maksimum posisie grootte van 2 kontrakte op 'n tyd, soms gestamp het in die hoogte volume dae. Ek het ook 'n maksimum daaglikse verlies limiet te beskerm teen enige onverwagse marktoestande of 'n fout in my sagteware. Hierdie beperkinge is afgedwing in my kode nie, maar ook in die agterkant deur my makelaar. As dit gebeur het ek nooit teëgekom enige noemenswaardige probleme. Die uitvoer van die algoritme Vanaf die oomblik dat ek begin werk aan my program dit het my ongeveer 6 maande voordat ek het dit tot op die punt van winsgewendheid en begin om dit te draai live. Hoewel om eerlik te wees 'n beduidende hoeveelheid tyd was om te leer 'n nuwe programmeertaal. Soos ek gewerk om die program te verbeter sien ek groter winste vir elk van die volgende vier maande. Elke week Ek sal my stelsel lei op grond van die vorige 4 weke die moeite werd om van data. Ek het gevind dat hierdie geslaan die regte balans tussen die opneem van onlangse mark gedrags - tendense en die versekering van my algoritme het genoeg data om sinvolle patrone te vestig. Soos die opleiding begin neem meer en meer tyd ek verdeel dit uit sodat dit kan uitgevoer word deur 8 virtuele masjiene met behulp van Amazon EC2. Die resultate is dan gebind op my plaaslike masjien. Die hoogtepunt van my handel was Oktober 2009 toe ek amper 100k gemaak. Hierna het voortgegaan ek na die volgende vier maande spandeer probeer om my program te verbeter ten spyte van verminderde wins elke maand. Ongelukkig hierdie punt dink ek Irsquod geïmplementeer al my beste idees omdat niks wat ek probeer het voorgekom om te veel te help. Met die frustrasie van nie in staat is om verbeteringe aan te bring en nie 'n gevoel van groei begin ek dink oor 'n nuwe rigting. Ek e-pos 6 verskillende hoë frekwensie firmas om te sien of theyrsquod belangstel in die aankoop van my sagteware en die verhuring van my werk vir hulle te wees. Niemand het geantwoord. Ek het 'n paar nuwe begin idees wat ek wou om te werk, sodat ek nooit opgevolg. UPDATE - ek gepos hierdie op Hacker Nuus en dit het 'n baie aandag gekry. Ek wil net sê dat ek nie iemand probeer om iets self nou doen soos hierdie advokaat. Jy sal 'n span van baie slim mense nodig het met 'n verskeidenheid van ervarings om enige hoop van mededingende het. Selfs wanneer ek dit doen Ek glo dit was baie skaars vir individue om sukses te behaal (al het ek gehoor het van ander.) Daar is 'n kommentaar aan die bokant van die bladsy wat gemanipuleerde statistieke noem en verwys na my as 'n ldquoretail investorrdquo dat kwantitatiewe sou ldquogleefully haal offrdquo. Dit is 'n nogal jammer kommentaar thatrsquos eenvoudig nie gebaseer in die werklikheid. Die opstel wat opsy therersquos 'n paar interessante opmerkings: news. ycombinator / itemid4748624 UPDATE 2 - Irsquove gepos word 'n opvolg vrae wat 'n paar algemene vrae Irsquove ontvang van handelaars oor hierdie post. High Frequency Trading sagteware High Frequency Trading sagteware Lightspeed Finansiële Trading sagteware Lightspeed bied antwoord twee vorme van outomatiese handel oplossings Lightspeed Gateway en die Lightspeed Trader API. Die Lightspeed Trader Application Programming Interface (API) ontbloot 'n paar biblioteke binne Lightspeed Trader dat C programmeerders kan gebruik om toegang te verkry tot Lightspeed Handelaars funksionaliteit. Gebruikers kan skep dinamiese skakel biblioteke (DLLs) wat gebruik kan word begin vanaf die Lightspeed Graybox Venster om hierdie funksies uit te voer. Lightspeed Gateway is 'n ten volle outomatiese handel stelsel wat super lae latency bied om die plaaslike aandele Effektebeurse, insluitend die NYSE en die NASDAQ-aandelemark. Lightspeed Gateway is heeltemal platform agnosties en kan gebruik word op al die groot bedryfstelsels en programmeertale. In 'n poging om kliënte te help met die ontwikkeling van 'n outomatiese handel stelsel / black box handel strategie wat Lightspeeds poort infrastruktuur gebruik, het ons die innoverende Black Box Ontwikkelaars Kit (BDK) ontwerp. Lightspeed erken dat verskillende komponente van 'n outomatiese handel stelsel is baie stelsels gemeen. Lightspeed kombineer hierdie gemeenskaplike komponente in sy BDK. As jy op soek is na 'n hoë frekwensie handel sagteware, kontak ons ​​dan. 1.888.577.3123 Probeer die demoStickin Dit om die Nerds: Die bou van 'n hoë-frekwensie Trading stelsel as 'n kind, het jy al ooit droom om 'n nerd ek didnt so dink. Maar oor die afgelope paar jaar, hoeveel glimlag mense het wat jy sien in die finansiële nuus wat soos, wel, nerds geskool in rekenaar teorie, wiskunde, fisika, wat ook al, hierdie nerds was in die nuus vir die maak van 'n klomp geld met gekyk gerekenariseerde beurs: hoë-volume, split-sekonde,-masjien gedryf koop en verkoop wat genette miskien 0,05 per 100 aandele. Wat nie die geval klink soos 'n klomp geld, maar vermenigvuldig met honderde duisende aandele oor duisende ambagte per dag, en dit begin optel. Trouens, dit is verantwoordelik vir die meerderheid van vandag se voorraad handel volume. En as jy oorskakel op jou onvoldoende laptop, kan jy dalk wonder, is dit wat ek moet doen om geld te handel Kort antwoord maak: No. Langer antwoord: Absoluut geen. Nerd Afwerend Medium Wat daardie stories havent het jy is dat die onlangse skerp swaai in wisselvalligheid baie mense wat gerekenariseerde handel te ontwikkel om hul strategieë te heroorweeg het gedwing. Die kort termyn, back-en-weer prysbewegings wat gerekenariseerde handel veronderstel is om te vang het meer uni-directional, en het 'n paar handelaars met 'n groot verlies van poste verlaat. Goed dan, vra jy, indien nie 'n hoë-frekwensie, gerekenariseerde handel, dan wat jy 'n strategie-gebaseerde benadering tot handel nodig het, sodat ongeag die voorraad of indeks, ongeag van die markomgewing, jy 'n benadering tot die vind van en die uitvoering het ambagte wat sin maak. Met ander woorde, 'n stelsel. Dit beteken dat jy nodig het om 'n stel reëls wat jy volg vir die kry in en uit van die ambagte elke keer, eerder as om net te skiet uit die heup te skep. Jou stelsel kan nie altyd uitdraai as wat jy verwag, of altyd geld te maak, maar jy sal 'n plan vir die plasing van ambagte. Jy mag nie jou foto te kry in die finansiële nuus, maar miskien betaal sal jy jou rekeninge en nog tyd om 'n normale persoon wees. Bou 'n 1-2-3 System So, hoe kan jy dit goed te doen, om te begin, as jy reeds die thinkorswim platform gelaai op jou laptop, jy het gereedskap tot jou beskikking wat ontwerp is om meer as wat die meeste van die Wall bied Street nerds het. Ernstig. En jy gaan aan dié gereedskap gebruik om ambagte wat voldoen aan die volgende drie kriteria te vind: 2. Positiewe tyd verval 3. Gunstige kans Kom elkeen af ​​te breek. Dit beteken nie saak wat die voorraad of indeks doen, of dit gaan op groot, af groot of nêrens glad, jou maksimum potensiële verlies is bekend voordat jy selfs die handel te doen. Byvoorbeeld, het 'n kort oproep vertikale risiko omskryf. 'N Kort naak oproep nie. Met die kort vertikale, die maksimum verlies is die verskil tussen die staking pryse minus die krediet ontvang. Dis dit. Met 'n naakte kort oproep, dont jy regtig weet wat jou maksimum verlies kan wees. Selfs as jy dink jy sal gebruik om 'n aftrekorder aan die kort oproep terug te koop indien die verlies raak te groot, wat as die voorraad gapings te oornag wanneer jy kan nie handel Stick met 'n gedefinieerde-risiko ambagte. 2. Positiewe Tyd Bederf Behalwe die dood en belasting, die enigste ander ding wat jy kan reken op is tyd verbygaan. En as dit nie die geval is, weve al het groter probleme. As gevolg van dat onvermydelikheid, jy wil tyd verby aan jou kant. Dit beteken dat jy jou posisies om positiewe tyd verval het, sodat alle ander dinge gelyk, eendag verby beteken dat jou posisie is die moeite werd om 'n bietjie meer. Positiewe tyd verval kom gewoonlik van 'n kort opsie iewers in die posisie. Dit nie die geval 'n blote kort (sien maatstaf 1) te wees, maar as deel van 'n verspreiding soos 'n kort vertikale, lang kalender. of yster Condor. 'n kort opsie sal tyd sit aan jou kant. 3. Gunstige kans Maak nie saak hoeveel navorsing wat jy doen, is die waarskynlikheid van 'n voorraad of indeks beweeg op of af is 50. Maar jy nie wil jou handel te afhanklik van die flip van 'n muntstuk. Die pad na die kans tip in jou guns is met slimmer strategie seleksie. Dit begin deur te soek die opsie ketting vir 'n korter termyn verstryk en 'n hoë waarskynlikheid van verval waardeloos. Dit sal jou laat versprei dat minder afhanklik van wat reg op rigting en meer op premium verval skep. Goed, nou Wat Nie te nerdy, is dit Kom ons draai die teoretiese in praktiese met 'n paar van die werklike lewe voorbeelde vir beide die voorraad en opsies handelaar. Die Stock Trader Julle n voorraad handelaar. Miskien is jy nie heeltemal gereed vir al die opsie verspreiding dinge. So, hoe doen die drie kriteria work for you As jy lank voorraad, jy reeds weet wat jou maksimum potensiële verlies indien die voorraad gaan na nul. Selfs al is die risiko 'n baie groot aantal sou wees, Ill argumenteer dat dit gedefinieer op sy eie manier. Dis maatstaf 1. Vir 2, kyk jy na 'n kort gedek oproep teen daardie lang voorraad te skep om jou 'n paar positiewe tyd verval gee. Wanneer jy kort 'n oproep teen jou lang voorraad, vir elke dag wat die aandeelprys nie die geval skuif, wat kort oproep gaan goedkoper en goedkoper te kry en maak dat jy 'n bietjie geld. Vir 3, kry die kans aan jou kant beteken die verkoop van 'n out-of-the-geld oproep dat 'n waarskynlikheid van verval waardeloos van ongeveer 60, wat jy kan doen van TD Ameritrades thinkorswim verhandelingsplatform (Figuur 1 hieronder) het. Die voorraad kan opstaan ​​om die trefprys van die kort oproep deur verstryking, en die oproep sal steeds verval waardeloos. Dit verminder die koste basis van jou lang voorraad, wat ook verlaag sy gelykbreekpunt. Dit beteken dat die voorraad kan 'n groter beweging af te maak, en jy kan nog steeds nie geld verloor. In thinkorswim, sien die waarskynlikheid van 'n opsie verval in-die-geld (ITM). Hier, 'n oproep met 'n 34 waarskynlikheid van verval ITM is dieselfde as om te sê dit het 'n 66 waarskynlikheid van verval waardeloos. Slegs ter illustrasie doeleindes. Die Options Trader Julle slaggereed om ontslae te gaan met opsies, maar jy nie seker is of jy moet lomp of lomp op 'n bepaalde voorraad of indeks wees. Moenie sweet die rigting van die voorraad. Die gebruik van die drie kriteria, kan jy 'n strategie wat nog geld selfs al is jy verkeerd op jou directional verbintenis kan maak vind. Kom ons kyk hoe. In die eerste plek begin met 'n paar rigtinggewende vooroordeel van die aandeel of indeks. Miskien is sy op grond van tegniese of fundamentele analise, of dalk jou gunsteling praat kop op TV voorgestel. Op pad was na 'n kort vertikale verspreiding (kriteria 1 en 2) 'n kort oproep vertikale skep as jy 'n lomp vooroordeel, of 'n kort stel vertikale as jy 'n lomp vooroordeel. Begin deur die vind van die verstryking van 25 tot 45 dae. Vir kriteria 3 As julle lomp, vind die out-of-the-geld kort oproep dat 'n 60-70 kans verval waardeloos het. As julle lomp, oorweeg om die out-of-the-geld kort sit dit 'n waarskynlikheid van verval waardeloos van tussen 60 en 70 het. Om 'n kort oproep skep vertikale, oorweeg die koop van die opsie oproep dis een staking verdere buite-die-geld as jou kort oproep. Om 'n kort put skep vertikale, oorweeg die koop van die verkoopopsie dis een staking verdere buite-die-geld as jou kort plaas. Nou, hier is wat kan gebeur. Met die kort oproep out-of-the-geld vertikale as die voorraad afbeweeg deur verstryking, jy geld maak. As die voorraad bly dieselfde deur verstryking, jy geld maak. As die voorraad beweeg op verby die kort staking van die kort oproep vertikale, sal jy waarskynlik geld verloor. Maar as dit net gaan 'n bietjie, nie so hoog soos die kort staking van die kort oproep vertikale, jy kan nog steeds geld maak. Die kort verkoopopsie werk op dieselfde manier, maar verloor geld indien die voorraad afbeweeg verby die kort staking van die kort sit vertikale. Dit is nie 'n dwaas-bewys, gewaarborgde manier om geld te maak handel. Maar dit is beter as die vergadering op die kantlyn, gefrustreerd en verward deur nie in staat is om die manier waarop jy dink die Wall Street voor - doen dit handel. Elke handel jy maak op grond van hierdie kriteria sal redenasie agter dit. En selfs al is die handel geld verloor, sal jy weet presies hoeveel en hoekom. Dis om 'n opgevoede handelaar. In plaas van 'n nerd. Het jy thinkorswim As jy hoef nie thinkorswim om waarskynlikhede, waarvoor wag jy nog vir Check uit wat sy alles oor amp deel te neem aan die pret te ontleed. Multi-been opsie-strategieë soos dié in hierdie artikel bespreek sal bykomende koste as gevolg van die bykomende stakings verhandel het. Maak seker dat jy al die risiko's wat betrokke is by elke strategie, transaksiekoste ingesluit verstaan, voordat jy probeer om 'n bedryf te plaas. Wees bewus daarvan dat opdrag op kort opsie-strategieë in hierdie artikel bespreek kan lei tot ongewenste lang of kort posisies op die onderliggende sekuriteit. Markonbestendigheid, volume, en beskikbaarheid stelsel kan toegang tot jou rekening en handel teregstellings vertraag. Vorige prestasie van 'n sekuriteit of strategie waarborg nie toekomstige resultate of sukses. Opsies is nie geskik vir alle beleggers as die spesiale risiko's wat inherent is aan handel opsies beleggers om potensieel vinnige en aansienlike verliese kan blootstel. handel opsies onderhewig aan TD Ameritrade hersiening en goedkeuring. Lees Eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options voor te belê in opsies. Ondersteunende dokumentasie vir enige eise, vergelykings, statistieke, of ander tegniese data sal verskaf word op aanvraag. Die inligting is nie bedoel om beleggingsadvies word of as 'n aanbeveling of onderskrywing van 'n bepaalde belegging of beleggingstrategie, en is slegs vir illustratiewe doeleindes. Maak seker dat jy al die risiko's wat betrokke is by elke strategie, insluitend kommissie koste te verstaan, voordat jy probeer om 'n bedryf te plaas. Kliënte moet oorweeg alle relevante risikofaktore, insluitend hul eie persoonlike finansiële situasies, voordat die saak. TD Ameritrade, Inc. lid FINRA / SIPC. TD Ameritrade is 'n handelsmerk gesamentlik besit word deur TD Ameritrade IP Company, Inc en die Toronto-Dominion Bank. 2016 TD Ameritrade IP Company, Inc. Alle regte voorbehou. Gebruik met toestemming. Inconceivable. Your een-stop bron vir multi-bate outomatiese handel tegnologie Nou kan jy bestuur, outomatiseer en te optimaliseer jou globale handel aktiwiteite met groter doeltreffendheid met 'n makelaar-neutrale uitvoering bestuurstelsel. InfoReach verskaf geïntegreerde, hoë-prestasie handel sagteware vir orde en handel bestuur. globale konnektiwiteit. uitvoering mark, risikobestuur. transaksie koste-ontleding (TCA) en nog baie meer. 'N Erkende leier in die ontwikkeling van 'n onafhanklike, onderneming-krag tegnologie sedert 1995, InfoReach lewer omvattende uitvoering bestuur sagteware oplossings en 'n lae-latency verbinding met die globale institusionele handel gemeenskap. Volle integrasie met intelligente handel gereedskap soos algoritmes. pre / in / post handel analytics en risiko beheer in staat stel kliënte te beleggingsbesluite te voer met 'n verhoogde spoed en beheer. Voortdurend opgedateer tegnologie help maatskappye van alle groottes te kompeteer meer effektief in vinnig veranderende markte. Oplossings vir elke stap van die handel proses kan gekonsolideer in 'n enkele uitvoering bestuur handel stelsel wat jou handel lessenaar infrastruktuur vergemaklik en te standaardiseer prosesse. Met tegnologie gebou van die grond af te multi-bate handel te ondersteun. jy geniet naatlose handel oor aandele. opsies. termynmark. forex. vaste inkomste. rentekoersruiltransaksies met bate-spesifieke funksies. - Fix gebaseer, makelaar-neutrale verbinding in staat stel om handel te dryf wat, en met wie waar jy wil in die wêreld. Handel-gereed funksie blitsige ontplooiing InfoReach oplossings is ontwerp vir gevorderde gebruikers wat wil die beste in sy klas funksies en gereedskap sonder 'n lang wag tyd vir aflewering. Ons uitvoering bestuur sagteware is trade-gereed met min behoefte aan aanpassing, en ondersteun 'n magdom van handel style en strategieë. Met 'n gemiddelde ontplooiing tyd van net 3 weke, het ons die goue standaard vir lewering en diens. Maak die beste gebruik van elke handel geleentheid terwyl die beheer van koste Of jy kant koop of verkoop kant, InfoReach bied gevorderde vermoëns en gereedskap wat kan help om raak te sien en aan te gryp nuwe geleenthede in die mark, outomatiseer handel strategieë, te minimaliseer risiko, die verbetering van gehalte uitvoering, transaksiekoste te verminder en tred te hou met veranderinge in die mark struktuur en regulasie, insluitend: Pre / op / na-handel ontleding FIX verbinding te groot bronne van globale likiditeit vir aandele. opsies. termynmark. forex. vaste inkomste. rentekoersruiltransaksies Lae-latency, hoë-volume uitvoering handel Handleiding, algoritmiese en outomatiese handel Swart boks ontwikkeling en toetsing omgewing Real-time, interaktiewe kaarte en posisie bewaking Toegang tot globale makelaarsdienste en strategieë vir multi - en kruis-bate handel Direkte mark toegang (DMA) Hoë-frekwensie handel en algoritmiese ontwikkeling enjin Risiko beheer Bestel bestuur (sell kant) Regulerende verslagdoening (sell kant) Consolidated Desktop Skep 'n persoonlike handelsomgewing Al ons oplossings kan aangepas word en gelewer in 'n verenigde outomatiese handel stelsel wat voldoen aan jou spesifieke handel bestuur en uitvoering behoeftes. Of jy kan kies tegnologie komponente om onafhanklik gebruik en / of diens in jou bestaande stelsels te kies. Met jou keuse van on-site installasie of hosting by enige van ons globale data sentrums, InfoReach maak dit maklik op te gradeer na die beste uitvoering orde bestuur sagteware. Multi-strategie, multi-bate EBW Wees die eerste om nuwe geleenthede in die mark en gryp kostedoeltreffend ambagte op verskeie makelaars, plekke, instrumente en geografiese voer met 'n multi-strategie, makelaar-neutrale Uitvoering Management System (EMS). Ware klas dekking multi-bate stroomlijnt handelaar workflow en skakel die behoefte vir verskeie platforms. Jy kan toegang tot en gebruik 'n volle spektrum van makelaarsdienste (order routing, direkte toegang tot die mark (DMA), strategieë, ens) vir verskeie bateklasse deur 'n enkele punt van accessndashsaving jou tyd, hulpbronne en koste. Ons handel sagteware maklik integreer met Bestel Management Systems. sodat handelaars bestellings verhoog en teregstellings in real-time te ontvang. Terwyl FIX verbinding met die meeste OMS verskaffers reeds ingestel is, kan nuwe integrasie quicklyndashoften voltooi binne enkele dae. Enterprise-krag tegnologie ondersteun deur verskeie handel style en strategieë InfoReach tegnologie ontwerp is om outomatiese en algoritmiese handel met 'n lae latency en hoë deurset in staat te stel. Die buigsaamheid en scalability ondersteun 'n magdom van handel style en strategieë, sodat jy alfa streef en te verminder impak mark. Meer spoed en beheer in die einde uitvoering proses Ons handel bestuurstelsels bied kragtige out-of-the-box funksie wat dit moontlik maak koop-kant handelaars om ambagte met 'n verhoogde spoed en beheer uit te voer: Gevorderde funksies handel vir enkele aandele en listsndashincluding portefeulje, indeks, pare, en meerdaagse mandjie handel handel oor aandele. opsies. termynmark. forex. vaste inkomste. rentekoersruiltransaksies van 'n enkele onderlegger, met bate-spesifieke funksies (insluitend multi-been bestellings vir termynkontrakte en opsies) Broker-neutrale tegnologie toelaat om te skep, te ken, en uit te voer jou bestellings met verskeie makelaars deur 'n koppelvlak en punt van toetrede Interaktiewe kaarte, grafieke en hitte kaarte help om vinnig raak te sien en op te tree op markgeleenthede Real-time posisie monitering bied 'n gekonsolideerde siening van die aktiwiteit oor globale markte vir verskeie bateklasse Web-gebaseerde multi-makelaar handel met 'n diens vir OMS Friends EBW Friends Toegang verskeie makelaars handel lessenaars en algoritmiese uitvoering dienste regoor die wêreld vanaf enige Internet-gereed rekenaar met behulp van ons Brokereach handel portaal (www. Brokereach). Hierdie eenvoudige web-gebaseerde handel aansoek kan jy bestellings en teregstellings oor verskeie plekke te konsolideer en te monitor handel aktiwiteit in reële tyd. Jy kan konnekteer met 'n onbeperkte aantal makelaars deur 'n enkele punt van toegang teen geen koste. Brokereach kan ook dien as 'n gratis diens vir jou OMS Friends of EBW Friends. Ons veilige bedieners kan gereeld jou uitvoering handel data stoor die hele dayndashincluding beide uitgevoer en die oorblywende posisies. Dit laat jou toe om vinnig te ontspan of volledige ambagte wanneer jou gebruiklike handel stelsel ly onderbreking. Hier is meer oor ons koop-kant oplossings Vir meer inligting oor InfoReach handel sagteware, besoek: Trading Risiko Beheer Nou kan jy sien en kontrolerisiko wêreldwyd in alle handelsaktiwiteite en stelsels in real time. Outomatiese risiko beheer van InfoReach toelaat om 'n hiërargie van voorsorgmaatreëls en limiete is van toepassing oor 'n breë spektrum van veranderlikes, soos handelaar, instrument, posisie, eenheid en bestemming. Voor - en na-handel risiko tjeks monitor alle risiko veranderlikes en sneller kennisgewings wanneer neededndashallowing gebruikers ambagte te pas of te blokkeer die vrylating van non-compliant bestellings. Die grense risiko tegnologie dek bestellings hand ontstaan, algoritmies, via API of uit ander derde party OBS. Risiko-assessering van opdragte is gebaseer op 'n samevoeging van die beskikbare transaksie vloei inligting, insluitend orde en uitvoering data en data mark. Arresteer of kontrolerisiko in reële tyd maak nie saak wat, waar of met wie jy handel, jou onderneming kan risiko te verminder wanneer die partye tot 'n ambag of die breër mark nadelig kan beïnvloed word deur 'n beoogde orde. Byvoorbeeld, kan jy: Voorkom vet-vinger foute te vermy negatiewe impak mark deur 'n vergelyking van die orde teen sulke statistieke as die berekende gemiddelde verhandel volume van die instrument Stel toleransies individuele risiko vir fondse, rekeninge, strategieë, handelaars en instrumente (effekte) Voorkom foutiewe bestellings van weghol algoritmes Kyk vir 'n bevel dat abuis ingevoer of oorskry enige vorm van risiko toleransie, soos die uitneem van te groot 'n posisie Vlag bestellings wat meer as ander interne risiko drumpel Kry 'n gekonsolideerde siening van vaste-wye blootstelling blootstelling kan besigtig word vir verskeie vlakke, insluitend kliënt, rekening, handelaar, handel lessenaar en onderneming. En as jou firma gebruik meer as een handel aansoek en / of handel dryf deur middel van verskeie makelaars, kan die InfoReach perke risiko tegnologie om inligting saam te voeg van ander handel stelsels en 'n enkele gekonsolideerde siening van die globale risikoblootstelling oor bateklasse. Maklik ontplooiing enige handelsomgewing Ons risikobeheer tegnologie is ingesluit in ons InfoReach TMS. Prelude en HiFREQ multi-makelaar handel stelsels. En nou is dit ook beskikbaar as 'n afsonderlike, onafhanklike module vir maatskappye met behulp van ander EBW s en OMS s. Dit maak dit moontlik om moeiteloos vooraf ingestel risiko perke van toepassing op jou hele order vloei. Hoë-frekwensie algoritmiese enjin in diens van die tegnologie vir lae-latency, hoë-frekwensie handel algoritmes sonder om te bou en in stand te hou jou eie gespesialiseerde infrastruktuur. HiFREQ is ons 'n hoë-frekwensie handel sagteware wat ondersteun outomatiese-strategie gedryf handel vir aandele, termynkontrakte, opsies en buitelandse valuta. Dit bied al die noodsaaklike komponente om deurset van tienduisende bestellings per sekonde by sub-millisekonde latency te fasiliteer. Toegang hoë-frekwensie handel algoritmes van makelaars en ander verskaffers en sit komplekse handel strategieë oor bateklasse. Skep, back-toets en te ontplooi handel vir eie strategieë in 'n swart-box ontwikkeling omgewing. Scalable, makelaar-neutrale argitektuur in staat stel om verskeie strategieë saamloop en sit hulle op verskeie bedieners op verskeie bestemmings en makelaar data sentrums. HiFREQ is add-on HFT sagteware om InfoReach handel platforms wat ons skaalbare, drie-toegeroep argitektuur maak gebruik en op te los Engine hoë spoed, hoë-deurvloei kapasiteit te verseker. Bestellings kan aangestuur na 'n globale FIX-compliant bestemming. Ons HiFREQ HFT sagteware is ook beskikbaar onafhanklik as 'n sleutel-swart-box handel oplossing. Global makelaar FIX verbinding Ons makelaar-neutrale argitektuur en groot orde-routing netwerk in staat stel om vinnig toegang tot enige bestemming in die wêreldwye finansiële Information Exchange Network (FIX) met 'n minimum van tyd en koste. InfoReach tans verbind om meer as 140 makelaars, ECNs, MTF's, ruil, ATSs, donker poele, FX handelaars en banke, en ander groot internasionale bronne van likiditeit vir aandele. opsies. termynmark. forex. vaste inkomste. rentekoersruiltransaksies Jy kan toegang tot 'n volle spektrum van makelaarsdienste, insluitend order routing, direkte toegang tot die mark (DMA) en strategieë. Meer as 500 opgedateer makelaar uitvoering algoritmes oor verskeie bateklasse kan verkry word vanaf 'n enkele systemndashsaving jou tyd, hulpbronne en koste. Om beter prestasie, betroubaarheid, lae latency en hoë deurset, InfoReach voorrade mark en makelaar verbinding via sy eie InfoReach FIX Network (IFN) te verseker. Terwyl baie bestemmings reeds gesertifiseer, kan regmaak verbinding om enige voldoen bestemming easilyndashoften gevestig binne enkele dae. As 'n bykomende voordeel, die IFN bied 'n real-time waarskuwing funksie wat handelaars wanneer 'n verhandeling bestemming in ons aansluit netwerk word unavailablendashregardless of 'n bevel of order wysig is in die spel kennis. Dit gee jou die geleentheid om bestellings om 'n beskikbare makelaar lei vroegtydig van die mark naby. Vir diegene wat wil om aan te pas en hul eie makelaar-routing FIX netwerk in stand te hou. IFN sagteware is beskikbaar vir die aankoop van InfoReach. Vir meer inligting, besoek InfoReach Finansiële Information Exchange Network om 'n gedeeltelike lys van makelaar ALGOS tans beskikbaar deur ons Finansiële Information Exchange verbinding netwerk te sien, besoek Broker ALGOS uitvoering algoritmes Algorithmic handel is 'n noodsaaklike instrument in die soeke na die generering van alfa en bewaring, en InfoReach tegnologie is ontwerp van dag een af ​​om dit in staat te stel met die hoogste vlak van doeltreffendheid. So beide ons TMS en Prelude handel platforms sluit in 'n reeks van pre-gebou algoritmes vir gewilde uitvoering strategieë. En ons verskaf die bronkode sodat kliënte maklik kan aanpas en back-toets algoritmes. Koop-kant handelaars kan ook toegang tot meer as 500 opgedateer uitvoering algoritmes oor verskeie bateklasse uit meer as 40 internasionale makelaars en derdeparty-verskaffers. Met naatlose integrasie in 'n multi-makelaar uitvoering handel platform. InfoReach kliënte kan 'n voordeel in vinnig veranderende en uiters mededingende markte. Vir die uiteindelike in swart-box handel, InfoReach bied ons HiFREQ algoritmiese enjin vir die skepping en implementering van 'n hoë-frekwensie strategieë. HiFREQ onafhanklik kan gebruik word as 'n stand-alone black box handel oplossing, of as deel van die InfoReach TMS of Prelude verhandelingsplatform. Maak nie saak watter oplossing jy kies, kan InfoReach tegnologie wat jy spaar tyd en koste van die ontwikkeling van jou eie ALGOS van die grond af. En ons lae-latency verbinding netwerk kan help om te verseker die beste uitvoering prestasie in vandag se globale markte. meer oor die uitvoering algoritmes wat beskikbaar is deur InfoReach handel platforms Portefeulje en kassa sell-side OEM vir globale handel te leer Nou verkoop-kant firmas kan outomatiseer en te optimaliseer al hul portefeulje en enkele bevel handel met een kostedoeltreffende oplossing. Die InfoReach Bestel en Uitvoer Management System (OEM) integreer OMS funksie met die intelligente handel gereedskap en gevorderde uitvoering vermoëns van 'n onderneming-sterkte handel bestuurstelsel. Dit is die elegante tegnologie antwoord vir diegene wat die beste van beide wêrelde verenig in 'n enkele, aanpas platform. Ons handel bestuur sagteware bied sell-side handel lessenaar s met die tegnologie en gereedskap om die kliënt bestellings en mandjies te neem deur middel van die mees doeltreffende uitvoering siklus. Begin met 'n pre-handel ontleding van 'n kliënte beoog bestellings, die InfoReach sell-side TMS vou dig die handel uitvoering siklus met pre-handel, in-handel en post-handel ontleding. Dit volg vertoning teen verskillende maatstawwe en hou beide handelaar en kliënt op hoogte van die uitvoering vordering en resultate. Met EBW tegnologie spesifiek ontwerp vir 'n hoë-volume handel, InfoReach OEM stel vinnige, hoë-kapasiteit orde stellasies en bestuur. Handelaars kan om asseblief selfs duisend-naam mandjies in sekondes. Ingeboude algoritmes. integrasie met honderde algoritmes derde party. verbinding aan 'n wye verskeidenheid van internasionale markte en die vermoë om uitvoering en routing logika pas verskaf sell-side handelaars met uitstaande stel gereedskap om uitvoering te verbeter. Kry die krag om meer te doen met 'n enkele handel bestuurstelsel: Automatiseer die volledige handel en orde bestuur processndashfrom ontvangs van die kliënt bestellings te post-handel ontleding van uitvoering aan regulatoriese verslagdoening (hawer en TRF / ACT) Bestuur fasilitering, agentskap en vernaamste handelsvennote, mark maak, pre-handel tjeks. uitvoering foute hantering en regulatoriese verslagdoening Hupstoot prestasie met 'n gevorderde enkelaandeel-en lys-handel capabilitiesndashincluding indeks, pare. en meerdaagse mandjie handel vinnig toegang tot likiditeit en diens algoritmiese strategieë oor verskeie plekke en bestemmings met ons-fix gebaseer verbinding netwerk Gryp oomblik-tot-oomblik geleenthede in die mark met 'n interaktiewe kaarte, grafieke en hitte kaarte Monitor alle globale handel posisies (uitgevoer, deels uitgevoer en werk bestellings) in real time oor instrumente en rekeninge te bestuur risiko met outomatiese risiko beheer. Wend 'n hiërargie van voorsorgmaatreëls en perke oor 'n spektrum van veranderlikes (soos handelaar, instrument, posisie, eenheid en bestemming) en aktiveer kennisgewings te ambagte of blok bestellings Daarbenewens pas, kan InfoReach handel sagteware geïntegreer met ons HiFREQ algoritmiese enjin deurset van tienduisende bestellings per sekonde by sub-millisekonde latency te fasiliteer. HiFREQ bied al die noodsaaklike komponente vir die skepping, toetsing en implementering van 'n hoë-frekwensie strategieë. Vir meer inligting, besoek Hoë-frekwensie algoritmiese enjin. Skep 'n persoonlike handelsomgewing met blitsige ontplooiing Terwyl die InfoReach OEM kom met die meeste handel-gereed funksie buite-die-boks, kan dit aangepas word om jou spesifieke handel bestuur en uitvoering behoeftes te voorsien. Met jou keuse van on-site installasie of hosting by enige van ons globale data sentrums, gemiddeldes InfoReach n toonaangewende ontplooiing tyd van net 3 weke Web-gebaseerde multi-makelaar handel met 'n diens vir OMS Friends EBW Friends Toegang verskeie makelaars handel lessenaars en algoritmiese uitvoering dienste regoor die wêreld vanaf enige Internet-gereed rekenaar met behulp van ons Brokereach handel portaal (www. Brokereach). Hierdie eenvoudige web-gebaseerde program laat jou toe om bestellings en teregstellings oor verskeie plekke te konsolideer en te monitor handel aktiwiteit in reële tyd. Jy kan konnekteer met 'n onbeperkte aantal makelaars deur 'n enkele punt van toegang teen geen koste. Brokereach kan ook dien as 'n gratis diens vir OMS Friends of EBW Friends. Ons veilige bedieners kan gereeld jou uitvoering handel data stoor die hele dayndashincluding beide uitgevoer en die oorblywende posisies. Dit laat jou toe om vinnig te ontspan of volledige ambagte wanneer jou gebruiklike handel stelsel ly onderbreking. Direkte Marktoegang InfoReach bied 'n direkte Marktoegang (DMA) infrastruktuur vir direk verbind die verkoop kant te handel bestemmings regoor die wêreld of deur DMA makelaars. Ons OEM kliënte kan ook DMA diens uit te brei na hul buy-side clientsndashallowing hulle meer doeltreffend mee te ding vir die besigheid. Met gereed verbinding te groot globale bronne van likiditeit insluitend ruil, ECNs, MTF's, ATSs, FX handelaars en banke, verkoop-kant maatskappye kan die vlak van handel dienste wat hulle lewer aan kliënte te verhoog. En met handel tegnologie wat wissel spesifieke tipes orde ondersteun, kan handelaars orde bestuur vaartbelyn te maak en te verbeter uitvoering handel. Ontwerp vir 'n betroubare, hoë-prestasie handel Soos met alle InfoReach tegnologie. ons DMA infrastruktuur is spesifiek ontwerp om lae-latency, hoë-volume handel te ondersteun. Ons buigsame en skaalbare argitektuur kan ingestel word om globale DMA vereistes van 'n hoë-spoed, hoë-deurset algo stelsels deur te onderneming orde bestuur en uitvoering te ondersteun. En verskeie mede-plekke op strategiese globale data sentrums in staat stel om jou te voorsien met vinniger en meer doeltreffend marktoegang. As 'n betroubare verskaffer van onafhanklike, onderneming-sterkte handel tegnologie sedert 1995, InfoReach bied die bewese betroubaarheid en ongeëwenaarde diens jou firma kan reken op te sponsorndashtrue direkte toegang tot die mark deployndashand. Global FIX verbinding Kry betroubare, hoë-prestasie konneksie na enige bestemming in die wêreldwye finansiële Information Exchange netwerk (FIX) met 'n minimum van tyd en koste. Die InfoReach FIX Network (IFN) verskaf FIX verbinding te groot globale bronne van likiditeit vir aandele. opsies. termynmark. forex. vaste inkomste. rentekoersruiltransaksies. Jy kan toegang tot die uitruil, ECNs, MTF's, ATSs, donker poele, FX handelaars en banke, en ander teenpartye deur 'n enkele poort. Ons unieke argitektuur vir Finansiële Information Exchange verbinding verseker uitmuntende prestasie, betroubaarheid, lae latency en hoë deurset. IFN kan hanteer 'n baie hoë volumes van bestellings, wysig en executionsndashincluding verskeie mandjies duisende name elk. Kenmerkende multi-sentrum model elimineer knelpunte Tipiese middelpunt-en-speek netwerke aanbod FIX verbinding deur middel van 'n enkele punt (die middelpunt) om verskeie handel deelnemers (die speke). Maar omdat al boodskappe van ALLE teenpartye eerste voordat dit aangestuur na die toepaslike bestemmings moet ontvang en ontleed deur dieselfde gedeel middelpunt, knelpunte in boodskap tou en deurset is algemeen. Ons finansiële Information Exchange netwerk bied verskeie verbindings (hubs) via individuele makelaar poorte. Trading deelnemers kan bestellings teregstellings gelyktydig te stuur en te ontvang, om sodoende 'n groter deurset en vinniger globale marktoegang. Gerief en betroubaarheid IFN bied 'n volledige FIX administrasie, verbinding bestuur en 24/7 globale ondersteuning. Alle verskaf deur 'n ervare FIX netwerk span wat jou organisasie van die tegniese werklading en las van verantwoordelikheid verlig. Wat meer is, IFN se hoë-beskikbaarheid stelsel argitektuur, verskeie poorte / hubs en onnodige netwerk infrastruktuur te verseker betroubaarheid vir jou handel bedrywighede. Ideaal vir maatskappye wat wil hê dat die voordele van 'n hoë-prestasie FIX boodskap infrastruktuur en konnektiwiteit teen 'n bekostigbare prys, die InfoReach FIX Network is beskikbaar vir onmiddellike ontplooiing. Vir meer inligting oor ons finansiële Information Exchange verbinding te leer, besoek InfoReach FIX Network. Uitvoering algoritmes word die verkoop kante vermoë om uitvoering algoritmes te lewer aan die koop kant in 'n tydige wyse is 'n noodsaaklike komponent van die kompetisie vir kliënte besigheid en die verkryging van orde vloei. InfoReach tegnologie is ontwerp van dag een af ​​tot die ontwikkeling en implementering van algoritmes met die hoogste vlak van doeltreffendheid in staat te stel. Om mee te begin, ons OEM sluit in 'n reeks van pre-gebou algoritmes vir gewilde uitvoering strategieë. En ons verskaf die bronkode sodat kliënte maklik kan aanpas en back-toets algoritmes. Die InfoReach sell-side TMS beskik ook oor 'n swart-box ontwikkeling omgewing vir jou om te skep, back-toets en gebruik eie handel strategieë. Skaalbare argitektuur in staat stel om verskeie strategieë saamloop en sit hulle op verskeie bedieners op verskeie bestemmings en data sentrums. Vir lae-latency, hoë-frekwensie handel (HFT). InfoReach bied ons HiFREQ algoritmiese enjin. Jy kan ontwikkel, te toets en aan te pas ALGOS vir die handel aandele, termynkontrakte, opsies en buitelandse valuta met deurset kapasiteit van tienduisende bestellings per sekonde by sub-millisekonde latency. Vir meer inligting, besoek Hoë-frekwensie algoritmiese enjin. Daarbenewens InfoReach bied toegang tot algoritmes oor verskeie bateklasse uit meer as 40 internasionale makelaars en derdeparty-verskaffers. Naadloze integrasie met ons OEM stel handelaars om vinnig strategieë te ontplooi om 'n voordeel te kry in vinnig veranderende en uiters mededingende markte. Maak nie saak watter oplossing jy kies, kan InfoReach tegnologie wat jy spaar tyd en koste van die ontwikkeling van jou eie ALGOS van die grond af. En ons lae-latency verbinding netwerk kan help om te verseker die beste uitvoering prestasie in vandag se globale markte. Hier is meer oor die uitvoering algoritmes wat beskikbaar is deur InfoReach handel platforms transaksie koste-ontleding Verbeter gehalte uitvoering, optimaliseer handel strategieë en die bevordering van operasionele doeltreffendheid met verbeterde, interaktiewe handel analytics en transaksie koste-ontleding (TCA). InfoReach Tweede advies is 'n onafhanklike diens wat pre-handel en historiese transaksie koste-ontleding integreer met real-time analise om jou te help Alpha bewaar en transaksiekoste te verminder. Voor - en na-handel analytics voorspel handel koste en impak mark vir die huidige marktoestande. 'N interaktiewe formaat help handelaars vinnig kies en aan te pas uitvoering strategieë wat gebaseer is op oomblik-tot-oomblik veranderinge. En post-handel analytics evalueer uitvoering prestasie en koste een keer 'n handelsmerk is voltooi. Tweede opinie onderdele ook handelaars tyd en verveling wanneer die gebruik van pre-handel ontleding te rig uitvoering strategieë vir groot mandjies en portefeuljes. Dit kan 'n aansienlike voordeel wees wanneer hulle met hundred - en duisend-instrument portefeuljes. Meer akkurate vooruitskattings vir real-time einde uitvoering Tweede advies gaan 'n stap verder as tipiese TCA sagteware deur factoring in real-time handel en mark variablesndashincluding volume, wisselvalligheid en mark trendsndashas asook die vordering van 'n beoogde einde uitvoering. Op grond van marktoestande en status uitvoering, dit weer skattings projeksies en updates jy van enige beduidende verandering in skatting. Handelaars kan dan deur die loop van die uitvoering van residuele ambagte te pas deur die dag te alfa streef en die risiko's. Naadloze integrasie met ander verskaffers Tweede advies kom geïntegreer met InfoReach handel platforms of beskikbaar via API as 'n onafhanklike, makelaar-neutraal diens. Ook, kan dit TCA sagteware te integreer van ander verskaffers, sodat jy handel aanslae uit verskeie bronne te besigtig en te vergelyk op 'n skerm. Handelaars kan handel analytics direk te sien van hul handel onderlegger of enige ander komponent van hul handelsomgewing. Om te leer hoe Tweede advies kan jou help om die gehalte van handel uitvoering vir individuele instrumente en portefeuljes te verbeter, besoek transaksie koste-ontleding