Opsies futures trading

Trading Options op termynkontrakte Termynkontrakte is beskikbaar vir alle vorme van finansiële produkte, uit ekwiteit indekse om edelmetale. Trading opsies gebaseer op termynkontrakte beteken koop of skriftelik oproep of sit opsies afhangende van die rigting waarin jy glo 'n onderliggende produk sal beweeg. (Vir meer inligting oor hoe om te besluit watter beroep of sit opsie om te gebruik, sien Watter Vertikale Opsie Smeer Indien u gebruik) Koop opsies bied 'n manier om voordeel te trek uit die beweging van termynkontrakte, maar teen 'n fraksie van die koste van die aankoop van die werklike toekomstige . Koop 'n oproep as jy verwag dat die waarde van 'n toekoms te verhoog. Koop 'n put as jy verwag dat die waarde van 'n toekomstige val. Die koste van die aankoop van die opsie is die premie. Handelaars skryf ook opsies. Baie termynkontrakte het opsies verbonde aan die hulle. Gold opsies, byvoorbeeld, is gebaseer op die prys van goud termynmark (bekend as die onderliggende), albei skoongemaak deur die Chicago Mercantile Exchange (CME) Groep. Aankoop van die toekoms vereis die opstel van 'n aanvanklike marge van 7150 - hierdie bedrag is deur die CME stel, en is afhanklik van die termynkontrak - wat beheer van 100 onse goud gee. Koop 'n 2 goud opsie. byvoorbeeld, kos net 2 x 100 onse 200, bekend as die premie (plus kommissie). Die premie en wat die opsie beheer is afhanklik van die opsie, maar 'n opsie posisie kos byna altyd minder as 'n ekwivalent futures posisie. (Vir insig oor hoe goud pryse is vasgestel, sien Die Insiders Wie Fix Tariewe vir Gold, geldeenhede, en Libor) Koop 'n oproep opsie as jy die prys van die onderliggende sal toeneem glo. As die onderliggende stygings in die prys voor die opsie verval, sal die waarde van jou keuse te styg. As die waarde nie die geval toename, verloor jy die premie wat betaal is vir die opsie. Koop 'n verkoopopsie as jy glo van die onderliggende sal afneem. As die onderliggende druppels in waarde voor jou opsies verval, sal jou keuse in waarde toeneem. As die onderliggende geval is druppel, verloor jy die premie wat betaal is vir die opsie. Opsie pryse is ook op grond van Grieke, veranderlikes wat die prys van die opsie raak. Grieke is 'n stel van risiko maatreëls wat aandui hoe blootgestel 'n opsie is om tydwaarde verval. Opsies gekoop en verkoop word voordat verstryking te sluit in 'n wins of 'n verlies te verminder tot minder as die betaalde premie. Skryf Options vir Inkomste Wanneer iemand 'n opsie koop, iemand anders moes daardie opsie te skryf. Die skrywer van die opsie wat enigiemand kan wees, ontvang die premie van die koper aan die voorkant (inkomste), maar is dan aanspreeklik vir die winste behaal deur die koper van die opsie dek. Die opsie skrywers wins is beperk tot die bedrag ontvang premie, maar aanspreeklikheid is groot, aangesien die koper van die opsie is verwag dat die opsie om in waarde toeneem. Daarom opsie skrywers tipies die eienaar van die onderliggende termynkontrakte hulle skryf opsies op. Dit verskans die potensiële verlies van die skryf van die opsie, en die skrywer sakke die premie. Hierdie proses staan ​​bekend bedekte oproep skryf en is 'n manier vir 'n handelaar te handel inkomste te genereer met behulp van opsies, termynkontrakte op sy reeds in haar portefeulje. 'N Skriftelike opsie kan gesluit uit te eniger tyd, te sluit in 'n gedeelte van die premie of 'n verlies te beperk. Trading Options Vereistes om handel te dryf opsies wat jy nodig het 'n marge goedgekeur makelaars rekening met toegang tot opsies en termynkontrakte handel. Opsies op termynkontrakte kwotasies is beskikbaar by die CME (CME) en die Chicago Board Options Exchange (CBOE), waar opsies en termynkontrakte handel. Jy kan ook aanhalings in die handel platform wat deur opsies makelaars te vind. Koop 'opsies op termynkontrakte kan sekere voordele bo die koop gereelde termynmark het. Die opsie skrywer ontvang die premie by voorbaat maar is aanspreeklik vir die kopers winste as gevolg van hierdie, opsie skrywers gewoonlik die eienaar van die eie die onderliggende termynkontrak om hierdie risiko te verskans. Te koop of te skryf opsies vereis 'n marge goedgekeur makelaars rekening met toegang tot CME en / of CBOE produkte. 'N Persoon wat handel dryf afgeleides, kommoditeite, effekte, aandele of geldeenhede met 'n hoër-as-gemiddelde risiko in ruil vir. quotHINTquot is 'n akroniem wat staan ​​vir vir quothigh inkomste nie taxes. quot Dit is van toepassing op 'n hoë-verdieners wat verhoed dat die betaling federale inkomste. 'N Mark outeur wat koop en verkoop baie kort termyn korporatiewe effekte genoem kommersiële papier. 'N papier handelaar is tipies. 'N bestelling geplaas met 'n makelaar om 'n sekere aantal aandele te koop of te verkoop teen 'n bepaalde prys of beter. Die onbeperkte koop en verkoop van goedere en dienste tussen lande sonder die oplegging van beperkings soos. In die sakewêreld, 'n buffel is 'n maatskappy, gewoonlik 'n aanloop wat nie 'n gevestigde prestasie record. Futures Markte - Deel 11: Opsies op termynkontrakte Futures Trading Kortkursus Options op termynkontrakte begin handel in 1983 Vandag, sit en 'n beroep op landbou, metaal, en finansiële (buitelandse valuta, rente-koers en voorraad indeks) termynmark verhandel deur oop protes in aangewese kuipe. Hierdie opsies putte is gewoonlik naby dié waar die onderliggende termynkontrak handel. Baie van die eienskappe wat van toepassing is op voorraad opsies van toepassing op termynmark opsies. 'N opsies prys, sy premie, volg die prys van die onderliggende termynkontrak wat op sy beurt, volg die prys van die onderliggende kontant. Daarom is die Maart opsie T-band premie volg die Maart T-band futures prys. Die Desember SampP 500 indeks opsie volg die Desember SampP 500 indeks termynmark. Die Mei sojabone opsie volg die Mei sojabone termynkontrak. Omdat opsie pryse op te spoor futures pryse, kan spekulante gebruik te maak van die prys veranderinge in die onderliggende kommoditeit te neem, en verskansers kan hul kontant posisies te beskerm met hulle. Spekulante kan volslae posisies in opsies te neem. Opsies kan ook gebruik word in verskansingstrategieë met termynkontrakte en kontant posisies. Futures opsies het 'n paar unieke eienskappe en 'n stel van jargon al hul eie. Wan, doen 'n beroep, stakings, ens Futures bied die handelaar twee basiese keuses - koop of verkoop van 'n kontrak. Opsies bied vier keuses - koop of te skryf (verkoop) 'n oproep of sit. AANGESIEN die termynmark koper en verkoper albei aanvaar verpligtinge, sal die opsie skrywer verkoop sekere regte aan die opsie koper. 'N Oproep verleen die koper die reg om die onderliggende termynkontrak te koop teen 'n vaste prys die trefprys. 'N put verleen die koper die reg om die onderliggende termynkontrak verkoop teen 'n bepaalde trefprys. Die oproep en sit skrywers gee die kopers van hierdie regte in ruil vir premiebetalings wat hulle ontvang aan die voorkant. Die koper van 'n oproep is optimisties oor die onderliggende termynkontrak die koper van 'n put is lomp. Die oproep skrywer (die term wat gebruik word vir die verkoper van opsies) voel die onderliggende termynkontrak prys sal dieselfde bly of daal die put skrywer dink dit sal dieselfde bly of styg. Beide wan en oproepe het beperkte lewens en verval voor die onderliggende termynkontrak. Die prys van die opsie, die premie, verteenwoordig 'n klein persentasie van die onderliggende waarde van die termynkontrak. In 'n oomblik, kyk ons ​​na wat bepaal premie waardes. Vir nou, in gedagte hou dat 'n opsies premie beweeg saam met die prys van die onderliggende termynkontrak. Hierdie beweging is die bron van winste en verliese vir opsie handelaars. Wie wen wat verloor die koper van 'n opsie kan baie baat as sy siening korrek is en die mark gaan voort om te styg of daal in die rigting wat hy verwag. As hy verkeerd is, kan hy nie verloor nie meer geld as die premie wat hy betaal aan die voorkant van die opsie skrywer. Die meeste kopers nooit oefen hul opsie posisies, maar likwideer hulle plaas. In die eerste plek, kan hulle nie wil wees in die termynmark, omdat hulle die risiko verloor 'n paar punte voor hul toekoms posisie omkeer of om op 'n verspreiding. Tweedens, dit is dikwels meer winsgewend om 'n opsie wat nog 'n geruime tyd voor die verstryking keer. Opsie Pryse n opsies prys, sy premie, hang af van drie dinge: (1) die verhouding en afstand tussen die termynmark prys en die trefprys (2) die tyd tot vervaldatum van die opsie en (3) die wisselvalligheid van die onderliggende termynkontrak . Die Put Puts is die spieëlbeeld van oproepe min of meer. Die put koper verwag dat die prys om af te gaan. Daarom, betaal hy 'n premie in die hoop dat die termynmark prys sal daal. As dit die geval is, het hy twee keuses: (1) Hy kan sluit uit sy lang sit posisie teen 'n wins, aangesien dit meer waardevol sal wees of (2) oortree, kan uitoefen en kry 'n winsgewende kort posisie in die termynkontrak sedert die trefprys sal hoër as die heersende termynmark price. Futures opsies - die Basics Opdateer 8 Augustus, kan 2016 Futures opsies 'n lae-risiko manier om die futures markte benader word. Baie nuwe handelaars begin handel termynmark opsies in plaas van reguit termynkontrakte. Daar is minder risiko en wisselvalligheid by die aankoop van opsies in vergelyking met termynkontrakte. Baie professionele handelaars handel enigste opsies. Voordat jy termynmark opsies kan handel, is dit belangrik om die basiese beginsels te verstaan. Wat is Futures opsies 'n opsie is die regte, nie die verpligting om te koop of te verkoop 'n termynkontrak op 'n aangewese trefprys vir 'n bepaalde tyd. Koop 'opsies toelaat een na 'n lang of kort posisie te neem en spekuleer oor wanneer die prys van 'n termynkontrak hoër of laer gaan. Daar is twee hoof tipes opsies - oproepe en wan. Noem die aankoop van 'n koopopsie is 'n lang posisie, 'n weddenskap dat die onderliggende termynkontrak prys hoër sal beweeg. Byvoorbeeld, as 'n mens verwag dat koring futures tot hoër beweeg, hulle kan 'n koring koopopsie koop. Plaas die aankoop van 'n verkoopopsie is 'n kort posisie, 'n weddenskap dat die onderliggende termynkontrak prys laer sal beweeg. Byvoorbeeld, as 'n mens verwag dat soja termynkontrakte tot laer beweeg, hulle kan 'n sojaboon verkoopopsie te koop. Premium Die prys die koper betaal en verkoper ontvang vir 'n opsie is die premie. Opsies is prys versekering. Hoe laer die kans van 'n opsie te skuif na die trefprys, die goedkoper op 'n absolute basis en hoe hoër is die kans van 'n opsie te skuif na die trefprys, die duurder hierdie afgeleide instrumente geword. Kontrak maande (Tyd) Alle opsies het 'n vervaldatum. hulle net geldig vir 'n bepaalde tyd. Opsies word kwynende bates hulle nie vir ewig duur. Byvoorbeeld, 'n Desember koring oproep verstryk aan die einde van November. Soos bates met 'n beperkte tyd horison, moet aandag gegee aan opsie posisies. Hoe langer die duur van 'n opsie, die duurder sal dit wees. Die term gedeelte van 'n option39s premie is die tydwaarde. Trefprys Dit is die prys waarteen jy kan koop of verkoop nie die onderliggende termynkontrak. Die trefprys is die versekering prys. Dink dit op hierdie manier, die verskil tussen 'n huidige mark prys en die trefprys is soortgelyk aan die bybetaling in ander vorme van versekering. As 'n voorbeeld, 'n Desember 3,50 koring oproep kan jy 'n Desember termynkontrak te koop teen 3.50 enige tyd voordat die opsie verval. Die meeste handelaars nie opsies om futures posisies hulle die opsie posisie te sluit voordat verstryking omskep. Voorbeeld van Koop 'n opsie: As 'n mens verwag dat die prys van goud termynmark hoër oor die volgende 3-6 maande te beweeg, sal hulle waarskynlik aankoop van 'n koopopsie. Koop: 1 Desember 1400 goud oproep op 15 1 61 aantal opsiekontrakte gekoop (verteenwoordig 1 goud termynkontrak van 100 onse Desember 61 Maand van opsiekontrak Gold 61 onderliggende termynkontrak Call 61 tipe opsie 15 61 premie (1500 is die prys te koop hierdie opsie of, 100 onse goud x 15 61 1500) meer inligting oor die opsies Options is prys versekering, en hulle kwynende bates, hul waardes verval met verloop van tyd. opsie premies het twee waardes intrinsieke waarde en tydwaarde. intrinsieke waarde is die .. in-die-geld gedeelte van die opsie Tydwaarde is die deel van die opsie premie wat nie in die geld Daar is drie klassifikasies vir alle opsies: in-die-geldmag 'n opsie wat intrinsieke waarde buite - het die-geldmag 'n opsie met geen intrinsieke waarde op-die-geldmag en opsie met geen intrinsieke waarde waar die prys van die onderliggende bate is presies gelyk aan die trefprys van die opsie. die hoof bepaalde van opsie premies geïmpliseer wisselvalligheid. geïmpliseerde wisselvalligheid is die markte persepsie van die toekoms variansie van die onderliggende bate. Historiese wisselvalligheid is die werklike historiese afwyking van die onderliggende bate in die verlede. In elk opsies handel, die koper betaal die premie, en die verkoper ontvang die premie. Koop 'n opsie is die ekwivalent van die koop van versekering dat die prys van 'n bate sal waardeer. Koop 'n verkoopopsie is die ekwivalent van die koop van versekering dat die prys van 'n bate sal verswak. Kopers van opsies is kopers van versekering. As jy 'n opsie te koop, die risiko is beperk tot die premie wat jy betaal. Verkoop 'n opsie is die ekwivalent van wat as die versekeringsmaatskappy. As jy 'n opsie te verkoop, al wat jy kan verdien is die premie wat jy aanvanklik ontvang. Die potensiaal vir verliese is onbeperk. Die beste heining vir 'n opsie is 'n ander opsie op dieselfde bate as opsies optree insgelyks oor time. What is die verskil tussen opsies en termynkontrakte 'n Persoon wat afgeleides, kommoditeite, effekte, aandele of geldeenhede handel dryf met 'n hoër-as-gemiddelde risiko in terugkeer na. quotHINTquot is 'n akroniem wat staan ​​vir vir quothigh inkomste nie taxes. quot Dit is van toepassing op 'n hoë-verdieners wat verhoed dat die betaling federale inkomste. 'N Mark outeur wat koop en verkoop baie kort termyn korporatiewe effekte genoem kommersiële papier. 'N papier handelaar is tipies. 'N bestelling geplaas met 'n makelaar om 'n sekere aantal aandele te koop of te verkoop teen 'n bepaalde prys of beter. Die onbeperkte koop en verkoop van goedere en dienste tussen lande sonder die oplegging van beperkings soos. In die sakewêreld, 'n buffel is 'n maatskappy, gewoonlik 'n aanloop wat nie 'n gevestigde prestasie record. Winner Neem dit alles in die wêrelde grootste indeks Options Markt Indias indeks opsies mark, die grootste in die wêreld, is 'n het nie virtuele monopolie. Die Nasionale Aandelebeurs van Indië Ltd het 'n 99,6 persent aandeel van die saak in die afgeleides. Die 657000000 indeks opsies kontrakte verhandel teen NSE vanjaar tot Augustus is hoër as enige ander plek en die land se totaal groter as enige ander nasie, volgens die Wêreld Federasie van Effektebeurse. Die plaaslike gewildheid van die indeks opsies wat toelaat dat handelaars om te wed op die toekoms van die onderliggende indeks, het gehelp om NSE klop teenstanders uit die VSA en Europa. Indias globale oorheersing is opvallend beide vir die feit dat opsies handel in die land eers in 2001, en vir hoe dominante n enkele ruil is in whats teoreties 'n mededingende mark, met NSE sukkel BSE Ltd asias oudste ruil. Die voormalige word wyd beskou as die daaropvolgende oor sy mededingers te danke aan beter tegnologie. Die NSEs posisie is so dominant dat daar 'n de facto inskrywing versperring vir nuwe beurse, Manoj Nagpal, hoof uitvoerende beampte by Mumbai-gebaseerde Outlook Asië Capital Pvt. gesê per telefoon. Dit sal moeilik wees vir BSE om terug in die spel kom. CBOE Holdings Inc. roetes NSE met 286000000 indeks opsies kontrakte verhandel, volgens WFE. Deutsche Boerse AG eenheid Eurex is derde, aangesien volume 264000000 kontrakte tot Augustus. Een van die redes waarom opsies is so gewild in Indië is die probleme van die kortsluiting aandele. Die land kortliks verban kort verkoop in die vroeë 2000's, en alhoewel sy nou toegelaat sy nie so maklik soos ander lande. Bo en behalwe die top maatskappye likiditeit opdroog, maak dit 'n vlak mark en baie moeilik om kort, Chakri Lokapriya, Mumbai-gebaseerde besturende direkteur by TCG Advisory Services, wat oor 3 miljard bestuur, het gesê per telefoon. Dis hoekom Indiese beleggers meer verskuif na futures en opsies as wat hulle in staat stel om kort die indeks. Makelaars in Indië het ook voorraad afgeleide as hulle kyk na alternatiewe vir die badla, die eeu-oue stelsel van oordrag vorentoe ambagte wat verban is in Julie 2001 Badla, wat toegelaat beleggers te leen of geld leen vir ambagte wat lyk soos die voorspelers kontrak van vandag, dikwels toegelaat boef handelaars om tuig die mark. Laer kapitaal vereiste en geen fisiese lewering lok beleggers Indiese opsies, sê Abhimanyu Sofat, vise-president op makelaars Indië Info Line Ltd in Mumbai. Indië het 'n lang geskiedenis van handel afgeleides en spekulasie. Lang geskiedenis Afgeleides markte in Indië het bestaan ​​sedert ten minste die begin van termynkontrakte handel by die Moembaai Katoen Trade Association in 1875, dieselfde jaar die BSE gestig. Mumbai-gebaseerde BSE has not daarin geslaag om 'n vastrapplek in opsies te kry. In Oktober 2011 het die Beurs begin 'n aansporing program opsies makelaars te lok om sy plek, 'n skuif wat sy markaandeel verhoog tot soveel as 30 persent het. Maar diegene winste weggeval na die program geëindig het in April. BSE woordvoerder Yatin Padia wou nie kommentaar lewer. NSEs oorheersing in opsies is selfs groter as sy sukses in die nasies 1700000000000 aandelemark, waar dit beweer 86 persent van die aandele van die jaarlikse omset. Die gesamentlike waarde van ambagte in hierdie segment op NSE en BSE gemiddeld 219000000000 rupees (3300000000) vanjaar deur 10 Oktober, het van verlede jaar gemiddeld van 207000000000 rupees. Daar kan meer wees om te kom, makelaars gesê. handel opsies het die potensiaal om te groei 10-vou oor die volgende vyf jaar as die NSE dra by tot die 172 maatskappye tans toegelaat om voorraad afgeleides handel en stel 'n lang-gedateer opsies op sy indekse, volgens Dimensies Consulting Pvt. Die land se reguleerder verlede maand toegelaat opsies handel in kommoditeite. Daar is 'n paar maatskappye in hierdie ruimte en mense gebruik nog opsies as 'n belegging instrument en nie in die eerste plek om portefeuljes te verskans, Ajay Srivastava, Nieu-Delhi-gebaseerde besturende direkteur by Dimensies Consulting, sê per telefoon. Die mark is op 'n baie ontluikende stadium. Dit is niks in vergelyking met wat jy gaan om te sien in die toekoms. Voordat sy hier, sy op die Bloomberg Terminal. LEER MEER